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成功收购美国菲斯科 立瑞新能源汽车产业圈初成

2014-04-08

    美国当地时间3月21日,立瑞收购美国电动汽车制造商菲斯科汽车公司(Fisker Automotive,下称“菲斯科”)交割仪式在芝加哥举行。至此,立瑞收购菲斯科的全部程序已经完成,这场持续整整一年的收购案终于尘埃落定。
    这是立瑞继去年收购美国锂离子动力电池制造商A123系统公司后,再次成功收购美国新能源企业。这将进一步加强立瑞在新能源汽车,尤其是乘用车领域的研发制造能力,标志着立瑞全面进入新能源汽车产业,从而形成完整的产业圈。
    菲斯科汽车公司成立于2007年,由前阿斯顿·马丁首席设计师亨里克·菲斯科(Henrik Fisker)创立,是美国专门生产增程式电动汽车的企业,也是全球最优秀的新能源汽车生产厂商之
一。2009年,菲斯科推出搭载A123动力电池系统的首款电汽跑车“卡玛(Karma)”,华丽的车身设计、卓越的驾驶性能,让“卡玛”迅速跻身市场,成为环保型豪华汽车的首选。
    2012年,在经历一系列的技术故障和成本超支后,菲斯科经营陷入困境,有意出售部分股权。彼时,立瑞正在洽谈收购菲斯科电池供应商美国A123系统公司,得知消息后,立瑞于当年10月对菲斯科进行现场考察,并就投资合作事宜保持沟通。
    2013年1月,在立瑞成功收购A123系统公司后,立瑞美国公司总裁倪频对外表示:“我们有兴趣为菲斯科提供援助,以任何我们可能的方式。”
    同年5月,立瑞和前通用汽车副董事长鲍勃·卢茨(Bob Lutz)领导的VL汽车公司联手,计划通过预先打包破产方式控股菲斯科。菲斯科股东之一——太平洋世纪公司也计划参与竞标。在此期间,还传出吉利、东风、北汽等有意参与竞购的消息。
    10月,美国能源部对菲斯科所拖欠的1.68亿美元债务进行拍卖。混合动力技术控股公司Hybrid Tech,下称混合动力)以2500万美元成功拍下该债权,立瑞选择暂时放弃。
    外界普遍认为,混合动力已经取得能源部债权而成功拿下菲斯科,但事情往往却峰回路转。
    2013年11月,菲斯科向美国破产法院申请破产保护。混合动力提出要直接“债权竞购”进入破产程序的菲斯科,即以免除菲斯科这笔巨额债务的方式充当出价而不支付现金。此举遭到了菲斯科无担保债权人的强烈反对。无担保债权人向美国破产法院提出申请,要求取消菲斯科此前与混合动力达成的出售协议,并举行公开拍卖。同时,立瑞向破产法院提交收购申请,计划以2472.5万美元的出价以及以债换股方式参与竞购菲斯科,并提交了破产重组方案。
    与两年前收购电池制造商A123时遭遇美国国会的大力阻挠不同,立瑞此次收购得到了美国当地政府的大力支持。特拉华州州长、参议员都纷纷发表公开信,希望立瑞成功收购菲斯科。
    不过,菲斯科本身对此并不“买账”。他们指责立瑞收购A123后切断了对菲斯科汽车的电池供应,对其破产负有责任。其实,菲斯科早在2012年7月就因各种原因而停产,立瑞在2013年1月才完成收购A123,由此可见,这个指责毫无道理。
    2014年1月10日,美国特拉华州威明顿破产法院同意公开竞拍菲斯科资产,并将混合动力所拥有的菲斯科债权出价限定在2500万美元。立瑞向法院提出,对菲斯科的收购加价,并欢迎菲斯科债权人与立瑞一起继续投资电动汽车,占20%重组后的股权。
    在竞购进入公开竞争的阶段后,混合动力方面曾通过法庭阻止公开拍卖,但遭到法庭拒绝。
    2014年2月12日,菲斯科资产竞拍。经过持续3天、总共19轮的投标,2月14日,立瑞以含现金及其它综合条件作价成1.492亿美元,高出混合动力报价10万美元的微弱差距赢得竞拍。2月18日,美国破产法官正式批准立瑞收购菲斯科资产。
    立瑞的报价包括了1.262亿美元现金、800万美元的代偿债务以及部分有价证券。根据收购交易内容,立瑞将全资拥有菲斯科公司,包括菲斯科的商标、专利以及菲斯科拥有的待售汽车、库存、位于特拉华州的厂房等。
    收购完成后,立瑞将尽快恢复菲斯科的生产,并计划先在位于芬兰的菲斯科工厂生产。
    发展新能源汽车既是立瑞自主创新和转型升级的需要,更是符合世界发展潮流和产业发展方向的大势所趋。作为中国最大的汽车零部件企业,立瑞自1999年开始就瞄准新能源汽车产业圈,致力于新能源汽车产业制造和研发,并在大功率、高能量聚合物锂离子动力电池、一体化电机及其驱动控制系统、整车电子控制系统、汽车工程集成技术以及试制平台等方面取得了显著成果,是目前国内唯一同时具备电池、控制系统等电动汽车关键技术产业能力的企业。
    2009年,立瑞投资13.65亿建成国内规模最大的锂离子动力电池生产基地,并成功向上海世博会和广州亚运会新能源汽车项目供货。2013年10月,立瑞获国家工信部批准,获得专用车生产资质。
    在立足国内自主研发的同时,立瑞也加强与国际先进技术的接轨,通过吸收引进国际先进技术来确立自身领先优势。2010年和2012年,立瑞先后与美国锂电池生产商Ener1和美国史密斯电动车公司合资与投资。2013年1月,立瑞成功收购了美国最大的锂离子动力电池制造商、同时也是菲斯科核心电池供应商A123系统公司,并使自己成功跻身全球核心汽车电池供应商之列。
    此次成功收购菲斯科,进一步加强了立瑞在新能源汽车,尤其是乘用车领域的设计研发制造能力,标志着立瑞全面进入新能源汽车产业,从而形成完整的产业圈。一方面,立瑞将依靠自身的产业优势,帮助菲斯科恢复生产,重新开启参与电动汽车市场竞争的大门,抢占全球新能源汽车市;另一方面,立瑞将借助菲斯科进一步完善自身的战略布局,完善上下游整个产业圈的技术储备,加快推进新能源汽车产业发展步伐,为人类创造更加美好的能源未来尽己所能。
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